Как инвесторы проводят оценку облигаций

Облигации – это ценные бумаги, которые выпускают на рынок те компании, которые прямо сейчас нуждаются в оборотных средствах, т.е. они берут в долг у инвесторов и обязуются вернуть данные средства с определенной премией сверху.

Как только оговоренный срок истекает, вы как инвестор приходите и получаете от компании номинал облигации плюс дополнительный доход в фиксированном размере.

Логично предположить, что на облигациях можно заработать гораздо меньше, чем на акциях, зато ваша прибыль будет фиксирована и, в общем-то, гарантирована.

Как происходит оценка облигации?

Изначальную стоимость этой ценной бумаги складывают со всеми процентами, которые компания по ней будет выплачивать в течение всего срока: именно столько в итоге стоит каждая бумага. Выплачиваемый процент, кстати, зависит от финансового состояния, в котором находится фирма в данный момент, а также от ее платежеспособности.

«Стоимостей» у облигации несколько:

Нарицательная стоимость напечатана на самой облигации и считается базовой. Именно на нее начисляются ваши проценты.

Конверсионная стоимость. Это известная заранее цена, по которой будет происходит операция обмена. Например, одну облигацию вы можете обменять на определенное количество акций по их текущей рыночной цене.

Выкупная стоимость. Она либо совпадает с номиналом, либо чуть выше нее. Указывается на документе.

Рыночная стоимость – это цена облигации на рынке в текущий момент времени. То, сколько за нее дают. Когда Центробанк повышает, цены облигаций, находящихся в обращении, снижаются – и наоборот, в случае падения рыночных ставок стоимость ранее выпущенных облигаций повышается.

В целом, можно сказать, что потенциальный доход по облигациям составляет порядка 6% годовых в валюте и 14-18% — в рублях. Номинал практически всех российских облигаций – 1000 рублей. Кроме того, из них составляют паевые фонды (ПИФы облигаций), т.е. своеобразные портфели, уже разработанные для вас экспертами.

Приобрести эти ценные бумаги можно на Московской бирже, однако чтобы начать инвестировать в облигации, лучше иметь в запасе 50-100 тыс. рублей: тогда эта операция имеет хоть какой-то смысл (учитывайте брокерские комиссии и то время, которое вам придется ждать).

В целом, это не тот инструмент, который обычно подходит розничным трейдерам, желающим спекулировать на цене активов, т.е. торговать CFD. Для этих целей лучше выбирать те же акции, индексы, валюты или энергоресурсы. Начните с того, чтобы скачать Metatrader 5 или любую другую торговую платформу и изучить те финансовые инструменты, которые доступны вам для совершения краткосрочных и среднесрочных сделок!